在南传上座部佛教的传说里，佛祖是率弟子巡游走遍思茅，西双版纳及东南亚地区的山山水水的。

　　据说，一天清晨，佛祖率弟子经过思茅，落脚在思茅坝子东边的象岭时，只见迷茫云雾，纷呈万象。有的峭崖如刻，有的风景如画。有的如城廓村舍，有的如仙境宫阙。有飞禽走兽，飞瀑深涧，有车马熙攘，歌舞笙簧。这一切都是云团雾浆的自然造化。如冰凝的奇观，一派晶莹白透，寂静无声。犹如从未有过点滴的污染，丝毫的喧扰。这如梦如幻的景致，不知不觉中又变化成了另一番景象，另一个世界。佛祖及弟子都一起融入了这一寂静中，如痴如醉，所思所悟。万象因缘，生灭瞬间，虚幻无定。

　　忽然，身后一轮朝阳腾出，霞光如电，喷彩施色。顿时，这银白的万象便生成了五彩缤纷，整个世界好象注入了灵气般活了起来。"啊，佛光！"弟子们惊叹不已。

　　太阳冉冉升起，云雾悠悠化开，露出了一个美丽的坝子，却是一片浓荫如浆，不见村舍，却有炊烟缕缕。犬吠声稀，鸡鸣声远。世界仿佛忽然从银都变成了绿海。有弟子感慨"此地众生，福深如海"。佛祖慧眼一照，悲怜地说："生灭刹那，福祸相生。此为累世修积，但福报将尽，劫难不远，可怜可怜。"

　　佛祖悲天怜人，便叫弟子下出去传唤，自己将亲自为众生念经说法，消弥劫难。但此地众生却如泡在蜜中不知甜，恃宠自傲。认为天地福荫，自古而然，便不屑来听经，连表示一下礼貌都懒得。

　　佛祖悲叹众生执迷，却救度心慈，不忍闻视悲号。便手指一划，脚下向东南流出的河水，便倒转向西北流去。所以，至今思茅的河道出口，不象其他地方，一般向东南流；而是向西北流去。

　　佛祖的高足弟子，顿时洞见玄机，说："我佛慈悲，布施不可思议法力。这一方众生，水火刀兵，天塌地陷的大劫难是化除了，但福报已尽，瘟疫痨疴，饿殍枯骨，十室九空，贫困苦乏，终将难免。"所以，思茅历史上确实流行过瘟疫，有过十室九空的现象。本世纪三十年代学人马子华南游至思茅还亲眼目睹过，所写《滇南漫记》一书多有描述。那种院内荒草过人，空室已为兽居的荒疏，枯骨散陈，无人收殓，商旅骡马所驮财物，朽烂成灰，银两散地，无人拾拣的情景，令人难忘。思茅的确水土肥沃，从无大的自然灾害，但至今依然落后，不见发达。

　　佛祖率弟子离去时，又于心不忍，挥指轻弹，一缕光从指间飞出，在刚才落脚处化作一朵莲花，熠熠生辉。随后又化为青峰环抱。所以，佛莲山的地貌至今可明显看出是山峰环抱如莲花的形状。佛莲山就是佛祖驻足施法处。

　　佛祖的高足弟子说："我佛慈悲，将来众生如能行菩萨道，敬信修持，佛莲山必能佛莲重现，成为佛门圣地，生灵气，出圣水。福养地方，名响宇内，八方来朝。祈福消灾，有求必应，法力灵验，真实不虚。莲花放光之日，便是此地发祥之时。

　　后又因弥勒佛化身下世，来此坐化成一座大山，默观人世。年深月久，头颅化去，但山形依然象弥勒佛。故而，终有人称此地为佛莲山。